Промежуточный коэффициент (кф ликвидности и покрытия

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Промежуточный коэффициент (кф ликвидности и покрытия». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

Коэффициент промежуточной ликвидности — значение

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент промежуточной ликвидности — нормативные значения

Автор	Вариант названия коэффициента	Численное значение	Источник
Л.А. Адамайтис	Коэффициент промежуточной ликвидности (критической ликвидности)	0,8-1,1	[1, с. 67]
В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир	Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности)	0,8-1,0	[2, с. 42-43]
Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова	Коэффициент срочной ликвидности	> 1	[3, с. 416-418]
Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий	Коэффициент критической ликвидности	0,5-1,0	[4, с. 271-277]
Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова	Коэффициент критической оценки	0,7-1,0	[5, с. 11-15]
В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова	Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент критической оценки)	≥ 0,8	[6, с. 183-184]
Н.Н. Илышева, С.И. Крылов	Коэффициент быстрой ликвидности	> 0,8	[7, с. 44-47]
В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев	Коэффициент быстрой ликвидности	> 1	[8, с. 510-515]
Н.П. Любушин	Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)	> 0,7	[9, с. 78-90]
Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян	Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности	0,7-0,8	[10, с. 388-394]
Н.С. Пласкова	Коэффициент срочной ликвидности	≥ 1	[11, с. 213-214]
Н.С. Пласкова	Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности	≥ 0,8	[11, с. 213-214]
Т.А. Пожидаева	Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	0,8-1,0	[12, с. 46-47]
Г.И. Просветов	Коэффициент срочной ликвидности	0,8-1,2	[13, с. 35-36]
Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова	Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	0,8	[14, с. 358-360]
А.Д. Шеремет	Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности)	≥ 1	[15, с. 245–247]

Далее разберем, что такое коэффициент покрытия. Зная его, вы можете определить, насколько предприятие обеспечено оборотными средствами. Он рассчитывается достаточно просто, путем высчитывания отношения между стоимостью активов к стоимости пассивов. К активам относятся быстрооборотные финансы, а к пассивам — имеющиеся у компании краткосрочные обязательства по займам, кредитам и дебиторским задолженностям.

Также можно рассчитать коэффициент покрытия как разницу между расходами по определенным периодам, учитывая размер выплат на НДС. Как правило, из размера краткосрочных обязательств компании вычитаются размеры доходов за будущие периоды, резервы и расходы. То есть текущий показатель показывает, могут ли активы компании (оборотные) перекрыть выплаты, которые компания должна осуществить по имеющимся у нее краткосрочным обязательствам. Соответственно, значение у коэффициента должно быть >2.

Анализ промежуточного коэффициента покрытия (K2)

Расчет промежуточного коэффициента покрытия (K2)

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения (+ или -)	Изменения (%)
1	2	3	4	5	6
1	Дебиторская задолженность (краткосрочная)	381.0	381.0	0.0	100.0
2	Краткосрочные финансовые вложения	0.0	0.0	0.0	0.0
3	Денежные средства	60.0	33.0	-27.0	55.0
4	Наиболее срочные обязательства	0.0	0.0	0.0	0.0
5	Краткосрочные кредиты и займы	296.0	93175.0	92879.0	31478.04
6	Прочие краткосрочные обязательства	0.0	0.0	0.0	0.0
7	Краткосрочные пассивы	296.0	93175.0	92879.0	31478.04
8	Текущий коэффициент покрытия	1.4899	0.0044	-1.4854	0.3

Для оценки финансовой стабильности проекта, в который планируется вложение средств, применяется коэффициент покрытия инвестиций. С его помощью можно оценить соотношение его характерных параметров. Нормативное значение параметра находится в пределах 0,7–0,9.

Если компания не может погашать текущие счета, то ее активы неликвидны. Результативность инвестиции в такой ситуации будет сомнительной. Коэффициент в таком случае будет меньше регламентированного нормального параметра. При его завышении можно судить о недостаточном или неэффективном использовании источников заемных средств.

Значение коэффициента в пределах нормы свидетельствует о низком уровне риска инвестора при вложении им собственных средств в проект.

Индикатор позволяет оценить надежность проекта по количеству актуальных активов, сформированных за счет стабильных источников. Проект считается рискованным, если функционирование проекта обеспечено за счет активов низколиквидного статуса или посредством краткосрочных займов.

Как рассчитать коэффициент промежуточной ликвидности?

• Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio)
• Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)
• Ликвидные активы
• Чистые активы

Эксперты используют коэффициент, как параметр покрытия и общий показатель, с помощью которого можно подробно исследовать фактическую ликвидность фирмы в разных областях. Такой коэффициент отображает отношение между всем объёмом долгов и принадлежащими фирме активами. Универсальность показателя помогает установить платёжеспособность фирмы при реализации материальных запасов, а также интенсивность погашения краткосрочных дебит-займов.

В банковской отрасли этот параметр покрытия используется экспертами для оценки способности организации возвращать задолженности путём за счёт имеющихся финсредств. Расчётный коэффициент фиксирует, какую именно часть активов можно потратить на гашение долгов. Для определения точных показателей используют данные о наличии финансов и матактивов (запрещено учитывать нематериальную часть). С помощью такого инструмента крупные инвесторы могут увидеть успешность фирмы и предугадать вероятность разорения.

Формула по балансу коэффициентного промежуточного покрытия инвестирования отображает часть тех активов, которые имеют надёжные источники финансирования. Этот специфичный подход свидетельствует о хорошей платёжеспособности организации. Параметр покрытия инвестиций используется экспертами для документального подтверждения финустойчивости. Конечно, такую формулу чаще всего используют инвесторы, чтобы оценить статус объекта вложения.

С этим параметром коэффициента можно решить несколько задач:

В современном бизнесе коэффициент покрытия применяется множеством компаний и предприятий. Этот параметр обладает как преимуществами, так и недостатками, которые обязательно должен знать каждый, кто сталкивается с этой темой.

Среди основных положительных сторон коэффициента можно выделить следующие параметры:

• Лёгкость и доступность всех расчётов. Даже новичок может оценить эффективность экспресс-анализа.
• В формулах по балансу Кф покрытия запасов используются только те данные, которые представлены в открытом доступе.
• Проведённые для коэффициента расчёты позволяют получить общие сведения о финансовой устойчивости субъекта.
• Можно оценить правильность формирования структуры баланса.

Перечисленные преимущества очень важны для финансистов и аналитиков. Но, у общего Кф покрытия есть и негативные стороны:

• В некоторых случаях провести правильно расчёты просто невозможно без дополнительных данных (пояснения к уже составленному бухгалтерскому балансу, управленческая отчётность).
• Полученные в итоге данные могут быть использованы только для конкретной отчётной даты.
• Даже после всех расчётов специалист не сможет получить полную информацию об устойчивости организации.

Если эксперт решит использовать общий Кф в сочетании с другими значениями, то он сможет составить наиболее полное представление о финсостоянии фирмы.

Коэффициент покрытия ликвидности в Excel

Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства

Ктл = (стр. 290 — стр. 230) / стр. 690 или
Ктл = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Ктл = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Следует отметить, что данный коэффициент не всегда дает полную картину. Обычно предприятия, у которых материально-производственные запасы невелики, а деньги по векселям к оплате получить легко, могут спокойно действовать с более низким значением коэффициента, чем компании с большими запасами и продажами товаров в кредит.

Другим способом проверки достаточности текущих активов является вычисление срочной ликвидности. Этим показателем интересуются банки, поставщики, акционеры, поскольку компания может столкнуться с обстоятельствами, в которых она немедленно должна будет оплатить какие-то непредвиденные расходы. Значит, ей понадобятся вся ее денежная наличность, ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие средства оплаты, т. е. часть активов, которая может быть прекращена в наличность.

Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

или

Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства

Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Кбл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

Для повышения уровня срочной ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

В связи с этим, лакмусовой бумажкой текущей платежеспособности может служить коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть более 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг).

Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Каб = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Каб = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней. Вышеуказанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских организаций величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов, не имеется.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия. Чистый оборотный капитал определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, включающими краткосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность, приравненные к ней обязательства. Чистый оборотный капитал – это часть оборотного капитала, сформированная за счет собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала, включающего квазисобственный капитал, заемные средства и прочие долгосрочные обязательства. Формула расчета чистого расчетного капитала имеет вид:

Чистый оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

Чоб = стр. 290 — стр. 690

Чоб = стр. 1200 — стр. 1500

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля.

Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

Формулы расчета показателей ликвидности (Liquidity ratios) в соответствии с международными стандартами описаны в этой статье.

Коэффициент ликвидности – это относительный показатель, выраженный в долях единиц или процентах. Он получается в результате деления одного абсолютного показателя на другой абсолютный показатель.

Расчет коэффициентов ликвидности производят на основе бухгалтерского баланса предприятия. Для этого отдельные группы активов поэтапно сопоставляют с краткосрочными пассивами. И тем самым определяют способность предприятия погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих активов.

Относительные показатели ликвидности анализируемого предприятия можно сравнивать:

• с общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования банкротства
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия

Каждый показатель ликвидности имеет нормативное значение. Если расчётный показатель коэффициента находится в пределах рекомендованного значения или чуть выше его, то предприятие платежеспособно. И наоборот, при коэффициенте ниже нормативного значения, предприятие неплатежеспособно.

С другой стороны, слишком высокий показатель свидетельствует о нерациональной структуре капитала и неэффективном его использовании. Поэтому постоянно нужно следить за ситуацией с ликвидностью и вовремя принимать меры по оптимизации показателей. В таблице ниже представлены нормативные значения коэффициентов и предложены пути повышения показателей ликвидности.

Таблица 1 – Пути повышения показателей ликвидности

Показатель	Нормативное значение	Пути повышения показателя
Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2,5	рост реального собственного капитала
		рост долгосрочных кредитов и займов
		абсолютное и относительное снижение внеоборотных активов
		снижение долгосрочной дебиторской задолженности
		минимизация запасов незавершенного производства
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,0	увеличение собственных оборотных средств
		привлечение долгосрочных кредитов и займов
		уменьшение задолженности перед кредиторами
		улучшение работы с дебиторами
		обоснованное снижение уровня запасов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	рост долгосрочных источников финансирования
		снижение уровня внеоборотных активов, запасов и дебиторской задолженности
		снижение уровня краткосрочных обязательств

Изучив динамику коэффициентов, необходимо оценить факторы их изменения. Это необходимо для того, чтобы выявить основные причины ухудшения или улучшения финансового положения предприятия и обосновать возможные варианты управленческих решений. Одним из наиболее широко распространенных методов факторного анализа является способ цепной подстановки. Данный способ является универсальным, так как используется во всех типах факторных моделей.

Анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение. Нами сделан прогноз изменения коэффициента текущей ликвидности за 2013-2018 гг. Расчёты произведены на основании бухгалтерской отчетности из базы данных Федеральной службы государственной статистики РФ.

Таблица 8 – Расчёт коэффициента текущей ликвидности ООО «Т2 МОБАЙЛ», тыс. руб.

Коэффициент промежуточной (быстрой, критической, срочной) ликвидности

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги (см. термин «ликвидный активы»).

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:

А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)

А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)

П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»)

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4

где: Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы (внимание: до 2011 г. в Балансе в составе оборотных активов указывалась долгосрочная дебиторская задолженность — ее необходимо исключить из оборотных активов!);
КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности; англ. quick ratio, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Формула быстрой ликвидности:

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

В отличие от двух приведенных выше, данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

Коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности можно автоматически рассчитать по данным бухгалтерского баланса в программе » Ваш финансовый аналитик».

Ликвидность банка – это его способность быстро и своевременно выполнить любые принятые на себя обязательства. Такой возможностью обладают банки, имеющие высоколиквидные вложения и резервы. При этом в качестве резервов могут выступать разные активы, например, акции и облигации.

Перефразируя простыми словами, банк не может выдавать кредиты всем без разбора, рассчитывая только на имеющиеся активы и средства собственных вкладчиков. Так как у банка должны быть свободные средства, которыми они погашают свои срочные обязательства. А также у банка должен быть капитал, который позволит эти вклады возвратить, если их затребуют раньше.

Поэтому банковские организации регулируются Центробанком. В случае если нормативы банком не соблюдаются, Центробанк штрафует кредитную организацию и выносит предупреждение. А если, это не поможет избежать следующих нарушений, то вообще лишает лицензии.

Промежуточный коэффициент покрытия

Промежуточный коэффициент покрытия предназначен для более конкретизированного анализа ликвидности организации.

Поэтому за основу для расчета берутся не все оборотные активы, а только:

• Сумма всех денежных средств.
• Стоимость краткосрочных ценных бумаг.
• Совокупная дебиторская задолженность.

Сумма перечисленных активов делится на величину краткосрочной кредиторской задолженности. В итоге коэффициент показывает, сколько приходится на один рубль краткосрочных долгов от стоимости быстрореализуемых краткосрочных активов.

Оптимальное значение коэффициента 1. Нужно помнить, что, прежде всего, коэффициент зависит от смыслового значения дебиторской задолженности, следовательно, чем больше ее сомнительного характера, тем хуже финансовое состояние предприятия.

Рассчитанные коэффициенты покрытия, предназначенные для определения уровня ликвидности организации, сравниваются не только с нормативными значениями, но и требуют более подробного анализа и оценки с точки зрения:

• Специфики отрасли.
• Занимаемого места на рынке аналогичных производителей.
• Размеров организации.
• Деловой репутации.

После определенных выводов можно воспользоваться важными рекомендациями для повышения платежеспособности:

• Увеличение размеров оборотных активов за счет расширения объемов краткосрочных долгов. Компании, главное, грамотно сработать и вложить привлеченные средства в эффективный процесс, который принесет дополнительную прибыль.
• Вторым вариантом повышения ликвидности считается не увеличение оборотных активов, а направление их на погашении долгов. И в данном случае, необходимо просчитать все риски и последствия действий, так как параллельно уменьшаются размеры активов и пассивов, что вместо увеличения платежеспособности приведет к ее уменьшению.

Покрытие долга и ожидаемый финансовый прирост

Специалисты всегда рассматривают Кф покрытия обязательств, так как благодаря этому можно оценить все риски покрытия. За короткий временной промежуток организация способна погасить все свои долги только в том случае, если А1 + А2 > П1 + П2. Стоит отметить, что П4 должно превышать показатель А4. Добиться таких результатов можно только в том случае, если руководство привлечёт заёмный капитал.

Если же речь касается покрытия долгосрочных займов, тогда погасить всю сумму задолженности можно будет, когда А3>П3, А4 П4), то имеющихся денег просто не хватит для закрытия долгов. В сложившейся ситуации администрации надлежит принять меры, которые помогут повысить показатели и выведут фирму на новый уровень.

В противном случае при возникновении чрезвычайной ситуации компания не сможет рассчитаться со своими кредиторами. Если доверие инвесторов будет утеряно, то восстановить репутацию будет крайне сложно, иногда на это могут уйти годы.

Нормальное значение КОП – от 1,5 до 2,5. Для разных отраслей экономики норматив смещается в ту или иную сторону, но держится рядом с этими цифрами. Чем ниже значение, тем хуже дела с платежеспособностью. Коэффициент, равный 1, характеризует финансовую несостоятельность, проблемы с оплатой текущих счетов. Если показатель больше 3, то это говорит о неэффективной структуре капитала, при которой часть средств не работает.

Менее 1,5	1,5-2,5	Более 2,5
Проблемы с ликвидностью активов	Платежеспособность предприятия в пределах нормы	Высокая платежеспособность
Компания не может отвечать по краткосрочным обязательствам	Текущие счета оплачиваются вовремя	Нерациональная структура капитала
Просрочки по текущим платежам	У компании нет проблем с реализацией активов	Меньше рисков с реализацией активов
Трудности с реализацией активов	Оптимальная структура капитала	Своевременная оплата счетов
Прибыль уходит на оплату долгов	Прибыль рационально распределяется	Прибыль полностью откладывается

Похожие записи:

• Возврат за детский сад в 2023 году размер и последние изменениями
• Минимальная площадь дома для регистрации ИЖС 2023 в Калужской области
• Дарение доли недвижимости между близкими родственниками в 2024 году